中国碳化硅半导体竞赛：东部老将与南部新秀“龙虎斗”

  2000年一过，京沪深苏各大城市开始疯抢台湾IC前工序工厂西迁项目，紧锣密鼓的敲定之中，早期的台湾芯片人才似乎更偏爱长三角，大部分台资芯片代工厂选择了上海和苏州地区，而深圳这样的珠三角城市，几乎一无所获。

  自此之后，中芯国际、华虹半导体、华润微电子等知名晶圆厂开始密集布局于长三角地区。珠三角虽有比亚迪半导体、华为等晶圆厂，但声量却稍逊于长三角。

  变局出现在近几年。相比传统硅材料，碳化硅在高温、高频和高压环境下的表现更加优异。作为半导体行业的“新宠”，碳化硅凭借其优异的性能，迅速占领市场。

  2018年11月，芯聚能在广州市南沙区成立，占地40000平方米，主攻车规级和工业级碳化硅功率半导体，产品大范围的应用于新能源汽车主驱和电源等领域。

  据了解，芯聚能核心团队来源于金科电子和意法半导体，企业内部研发人员占比为30%。

  2022年以前，碳化硅晶圆供应商的供应非常有限，随着史无前例的芯片短缺潮催化，公司从这一波需求中找到了机会。

  同年，芯聚能碳化硅产品在新能源汽车主驱逆变器上实现大规模量产，碳化硅功率模块应用在奔驰和吉利合资的smart精灵#1，以及极氪009、001等车型上。

  自此，芯聚能成为国内第一家由第三方提供、进入量产乘用车的碳化硅主驱模块。

  值得注意的是，芯聚能的众多股东中，成都厚同龙雏基金是其第五大股东，而这个基金的第一大股东是浙江厚同股权投资管理有限公司，后者由吉利全资控股。

  据悉，公司创始人肖国伟2018年与吉利汽车合作在南沙建设晶圆碳化硅衬底生产基地，此后相关发展和量产上车与吉利的帮扶有莫大关系。

  2021年5月，芯粤能在广州市南沙自贸区成立，面向车规级和工控领域的碳化硅芯片制造和研发，产品主要是碳化硅功率器件，应用于新能源汽车以及光伏发电等领域。

  值得注意的是，芯粤能由其母公司芯聚能与威睿合资成立，而威睿由极氪和吉利控股，是吉利的子公司。截至目前，芯聚能和威睿仍然是芯粤能的第一、二大股东。

  目前，芯粤能拥有一座面向车规级和工控领域的SiC功率芯片制造平台，占地面积 150 亩，建成后产能达到年产24万片6英寸和24万片8英寸的 SiC 晶圆芯片，是目前国内最大的专注于车规级碳化硅芯片制造项目。

  目前，芯粤能碳化硅晶圆芯片已达到月产1万片产能，并已与40多家客户签约流片。

  实际上，不止是吉利，新能源汽车迅猛发展的同时，“SiC主驱”的乘用车在各大主机厂都在快速崛起。据统计，2023年公开的国产SiC车型合计142款，乘用车76款，仅在2023年新增的款式大概就有45款。

  碳化硅对于提升新能源里程以及解决补能焦虑具备极其重大作用，是实现快速补电的重要一环，国产化几乎是大势所趋。

  脱胎于中芯国际，芯联集成虽然是2018年成立，但算上前身，也是国内碳化硅半导体的老玩家，实力雄厚。

  2024年4月，芯联集成8英寸碳化硅工程批顺利下线，芯联集成正式成为全世界第二家、国内首家开启8英寸碳化硅器件制造的晶圆厂。

  同时，芯联集成也是国内最大的车规级IGBT芯片、SiC MOS、MEMS传感器芯片制造商，与多家头部新能源车企有合作。

  仅从营业收入来看，芯联集成2024年前三个季度实现总营收45.47亿元，同比增长18.68%。

  而从归母净利润来看，2024年前三个季度，芯联集成亏损6.84亿元，同比亏损收窄49.73%。直至此前，公司长期处在亏损状态，并且亏损持续扩大。

  另一边，斯达半导作为国内生产功率半导体器件的老玩家，前几年营业收入和归母净利润均在增长，但进入2024年后，业绩却呈现下降趋势。

  2024年前三个季度，斯达半导实现盈利收入24.15亿元，同比下降7.80%；归母净利润4.23亿元，同比减少35.70%。

  在主业IGBT产业竞争加剧的现实之下，斯达半导仍在布局6英寸车规级SiC MOSFET芯片的生产能力中。

  尽管斯达半导发力明显，2024年上半年，研发费用率高达9.86%，相较三年前上涨3.65个百分点。但由于相对后发，斯达半导在SiC和高压IGBT领域，很难轻松追上国际一线企业。

  一边是持续不断的增加的研发投入，另一边是形势渐微的主业基本盘，想要打开利润空间实际很难。

  尾声碳化硅半导体市场的增长，新能源汽车是核心驱动力。随着后者产量持续不断的增加，不管是车规级碳化硅芯片还是功率半导体市场，都会增长。2023年中国新能源汽车产量为944.3万辆。而中汽协预计，2024年全年中国新能源汽车销量有望达到1150万辆，将会再创历史记录。

  值得一提的是，近日，在“AI科技日”上，何小鹏着重介绍了「新一代混合碳化硅同轴电驱」，SiC芯片用量下降60%，但是电驱 CLTC 效率仍然高达 93.5% ， 同时输出功率反而还能提升10%。

  碳化硅半导体蓝海中，芯粤能、芯聚能等后起之秀在吉利的扶持下蒸蒸日上，老玩家有了更多新鲜血液同台竞争。

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